南纺股份财务造假论文

篇一：南纺股份财务造假案例分析及对策

南纺股份财务造假案例分析及对策

作者：董朝英

来源：《致富时代·下半月》2014年第03期

摘要：南纺股份的财务造假成为了近十年来国企上市公司造假第一案，引发了舆论和资本市场的震惊。本文通过对南纺股份财务造假案例进行深入分析，找出其财务造假的动因，并据此提出防范财务造假的对策。

关键字： 南纺股份；财务造假；防范对策

案例背景

南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称南纺股份）是成立于1978年，1988年取得进出口自营权，1994年5月改制为股份制公司，公司经中国证券监督管理委员会证监发行字

[2001]7号文核准成为上市公司，2001年2月5日采用上网定价发行方式在上海证券交易所向社会公开发行人民币普通股股票5500万股，发行价格每股人民币8.12元（3月6日上市）。公司总股本现为25869.246万股，均为无限售条件流通股。南纺股份于2012年3月23日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《调查通知书》（2012调查通字1234号），并于2014年5月15日收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（〔2014〕42号）。5月17日，南纺股份公告称，公司于5月15日收到证监会下发的《行政处罚决定

书》，认定公司自2006年起连续5年虚增利润，5年虚增利润超3亿元，虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。

公众评价

（一）造假不退市，轻罚南纺股份惹众怒

从目前报道来看，舆论场上多数意见倾向南纺股份违规成本过低，以致出现修改《证券法》的呼声。搜狐财经评论员郭施亮认为，中国证券市场违规成本低是上市公司冒险违规造假的根源。针对这一问题，必须全面修订证券法，强化处罚的力度。

（二）令资本市场的震惊的三点表现

一是造假数额之巨。自2006年至2010年，南纺股份连续5年出现财务造假，累计虚构利润3.44亿元，虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。且不论金额大小，一家上市公司连续5年虚构财务数据，是如何做到的？

二是证监会对南纺股份造假一案给出的50万元行政处罚。不少市场人士表示“难以接受”，更有小散户抱怨此举“无异于鼓励造假”。

三是南纺股份的股东背景。南纺股份实际控制人为南京商贸旅游发展集团有限责任公司，是南京市国资委全资企业，第二大股东是中国证券投资者保护基金。国资背景除了让南纺股份成为近10年来国企上市公司财务造假第一股外，也让公众质疑南纺股份“重罪轻罚”的“深层原因”。

巨大的利益诱惑

（一）南纺股份面对的利益诱惑

（1）公司上市获取巨额溢价

根据南纺股份2014年5月15 日的公告， 该公司在2006-2010年间虚增了利润3.4亿，其五年间净利润世纪为-2.616亿，已经违反了创业板上市规则，该公司早已具备退市资格。数据显示，截至目前南纺股份已累计募集资金达上市以来，向上市公司股东共募集资金 4.47 亿元。

（2）大股东利益输送

由于南纺股份“一股独大”的股权结构，导致了大股东对公司的随意操控，侵占了小股东的利益。2012年，一份来自南京市审计局的《2012年第1号：南京纺织品进出口股份有限公司2001至2010年资产负债损益审计结果》报告明确提及，南纺股份管理层重大经济活动决策失误，造成国有资产巨大损失和浪费。截至2010年末，新加坡分公司（法定代表人杨春生，原南纺股份副总）长期占用南纺股份资金3959.77万元；澳大利亚分公司（法定代表人王勇，原南纺股份副总）长期占用南纺股份资金3522.79万元。

（二） 中介机构的合谋

财务欺诈频繁出现的症结并非源于某一个环节，而是整个制度都存在系统性漏洞。审计人员在这起欺诈案中饱受诟病，因没有发挥公众监督者应有的职责，被企业牵着鼻子走，无形当中也成为了欺诈的帮凶。据南纺股份公告，截至2010年12月31日，公司由于少结转营业成本多计利润4287.78万元，长期挂账不符合出口退税条件的应收出口退税款1100.11万元。

（三）地方政府的“政绩”偏好

企业上市后的受益方不单单是企业本身和中介机构。在许多地方，政府在公司上市中起着尤为重要的外部推手的作用。因为这些地方政府更有动力推动公司上市，从而获取所谓的“政绩”，并能导致地方税收的增加。因此，地方政府往往会为企业一路开绿灯，推波助澜。南纺股份实际控制人为南京商贸旅游发展集团有限责任公司，是南京市国资委全资企业，第二大股东是中国证券投资者保护基金。

防范对策与建议

（一）强化信息披露

这次南纺股份财务造假“遭到”证监会“秋后算账”正是彰显我国践行这一复核程序的结果。只不过，我们复核的晚了些，竟然在南纺股份持续财务造假五年之久之后，才发现问题，显然，复核力度和有待加强。

（二）加强投资者保护，加大处罚力度

中小投资者保护缺失是各国股票市场共同的问题，相关部门有必要采取更加严厉的措施保护投资者，而不是简单的罚款几十万元，这对于一个上市公司来说微不足道，必要时可以上升到重大刑事处罚程度。

（三）树立中介机构的诚信，加大处罚力度

本文认为针对中介机构的不作为行为，必须要加大处罚力度，构建中介机构的声誉机制，并完善相应的民事赔偿制度。如应该提高中介机构和个人的违规成本，尤其是对通过欺诈和造假来达到上市目的的行为应加以重罚。对于情节严重的不仅要追究民事责任，吊销中介机构执照，也要追究刑事责任。

（四）克服地方保护主义，加强对地方政府的监督

南纺股份作为国资委直接控制的国资背景上市公司，在很多时候和地方政府关系暧昧。但是建立一个健康的、有活力的资本市场需要克服地方保护主义，让政府发挥其应有的监督职能。要想从根本上克服地方保护主义行为，我认为应该改变政府“政绩”的考核标准。地方领导以经济指标为主的“政绩”的政绩考核，会鼓励地方的领导用各种手段提高地方的经济水平，而地方保护主义则是较为快捷的一种方式。所以，我认为应该降低经济指标在政府官员“业绩”评价中的比重。

董朝英，内蒙古财经大学

篇二：财务造假论文

继2002年安然公司暴出财务丑闻后，华尔街又接二连三地发生大公司财务舞弊事件。2003年6月25日，美国国家广播公司有线电视网揭露了又一个惊天丑闻：电信巨头世界通信公司涉嫌虚报巨额利润，在五个季度中先后共虚报38亿美元的利润，将亏损变成了盈利多多。另据路透社8月8日报道：已破产的世界通讯公司当天宣布，通过内部审计，追溯到1999年公司还有一笔33亿美元的错账。这样世通公司财务丑闻所涉及金额增加到70多亿美元，创下了美国财务假帐的历史记录。在安然公司假账案中声名扫地的安达信会计师事务所又一次与此假帐丑闻牵扯在一起。而在世通公司承认作假帐的几天后，老牌复印机企业施乐公司也被查出虚报收入14亿美元以上，另一家世界驰名的会计师事务所毕马威涉嫌与施乐假帐案有关。华尔街正在上演着一个危险的假帐丑闻的多米诺。

在暴出华尔街假帐丑闻不久之前，我国上市公司财务作假的曝光也是接踵而至。至 1990 年 12 月沪深两地的证券交易所开业以来的 20 年中，两地的上市公司数量也从最初的不到 13 家，发展到目前的超过 1600 多家，其中由于会计信息失真被中国证监会公开处罚过的公司屡见不鲜， 根据中国证监会网站“案件发布”网页的相关资料整理，至 2001 年 11 月 5 日到 2006 年 8 月 18 日止，共有 57 家上市公司因财务年报失真而受到处罚，平均每年大致有 12 家公司受到处罚，大致占到上市公司年平均数量的 13.5% 。通过查阅这 57 家公司中尚存续公司在被处罚前一年的财务年报可知，均由会计师事务所出具了无保留意见审计报告。银广夏事件、蓝田事件、亿安科技

事件、东方电子事件等早已广为人知。

上市公司会计造假 屡屡出现,投资者蒙受重大损失的一幕幕事实令人触目惊心。财务造假已经严重影响到了经济的发展，深入讨论财务造假原因，寻求其治理对策已经迫在眉睫。

一、财务造假“招数”

1、自我交易：不少上市公司设立空壳公司或皮包公司，通过资金运作虚增收入、资产或虚减费用、债务；这些空壳公司实为同一控制人所控制，是实质意义上的关联方。这些皮包公司注册地址往往在同一地方，联系电话甚至也是同一电话，当然基本是打不通；实地调查，你根本就找不到这些皮包公司。

2、 循环交易：一些上市公司经常通过多方交易进行循环交易，如上市公司销售商品或提供劳务给B，B又卖给C，C再卖回到上市公司，这样的财务安排，可以达到既增加营收规模，又可以节税，因为可以取得增值税进项税额抵扣；上市公司为了将交易做得有模有样，还有虚假的出库单、入库单以及进账单等，不少IT行业涉嫌以此虚增销售额。

3、 阴阳交易：一些上市公司开具阴阳发票、订立阴阳合同粉饰交易的真相，*ST源药就是这方面造假的典范，这家公司在出售子公司股权时，签订了阴阳协议，使名义的出售价格低于实际出售价格，差额部分作为收入入账；在收购子公司股权时，又通过阴阳协议，使名义收购价大于实际收购价，差额部分也作为收入入账。

4、填塞渠道：在期末时通过调节经销商库存以调节收入确认金

额，科龙就是这方面的典范，最近披露的长征电器主要财务舞弊手法也是填塞渠道，这种会计数字游戏在实务中被广泛运用，很多人不认为是一种财务舞弊，但事实上他可能提前或者推迟确认收入。

5、 不断并购：厦门国家会计学院黄世忠老师曾在安然、世通事件发生后发出警告：收购兼并是滋生财务舞弊的温床，并提醒投资者注意公允价值容易被滥用的倾向，实际上，不断并购是财务舞弊最强的征兆之一，最近大量的“系”垮台也证明了这一点，不断并购的背后是资金链紧张以及业绩的实质下滑，一些上市公司将并购作为拆东墙补西墙的手段。

6、 会计差错：一些上市公司利用前期会计差错追溯调整的规定，将亏损往前移，典型很多，在会计估计变更与会计差错之间，更多的上市公司选择了会计差错，因为会计估计变更导致的损益要直接进入当期损益。

7、大洗澡：最近某公司2005年报暴出了30多亿元的亏损，这是中国上市公司又一起非常恶劣的大洗澡，而且这也不是上市公司第一次玩这种数字游戏，亏过头实际上是隐瞒净资产，在以后期间可以释放出来作利润。在中国只有上市公司控制权发生转移，基本上都会玩这招游戏，这导致控制权转移后的公司实际经营业绩基本不可信。

除此之外还有报表重组，现金陷阱等各种手段。

二、上市公司财务造假的危害及原因分析

上市公司财务造假的危害上述造假手法对社会造成了严重的危害：(1)中小投资者权益受到损害；（2）“一控多”往往导致严重的系

统性风险。(3)造成诚信缺失及投资者对上市公司的不信任。

我国上市公司财务造假之所以时有发生，主要有如下原因:

1.我国上市公司的治理结构不健全，是上市公司财务造假的原因之一。2.非法投机机构利诱上市公司的关键管理人员造假以实现自己谋取暴利的目的。3.实施上市公司审计的会计师事务所管理不规范。

4.我国《企业会计准则》不够完善为财务造假留下了空间。

三、财务造假防范手段

打击财务会计造假行为，遏制财务会计造假是一项复杂的系统工程,必须从各个方面进行统一协调、综合平衡。

1、 提高会计诚信,净化社会环境。会计诚信表达了会计对社会

的一种基本承诺,即客观公正,不偏不倚地把客观经济活动反映出来,并忠实地为会计信息使用者服务。诚信在会计行业尤为重要,为了减少、避免财务造假现象的泛滥,我们应提高会计诚信,把信用作为会计工作的生命线,净化社会环境。

2、 完善会计规则,减少会计操纵空间。为了提高会计信息质量,

我国先后制订和修订了一系列相关的会计法规和制度,如《会计法》、《企业会计准则》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计制度》、《会计基础工作规范》、《上市公司财务报表披露细则》等,这些法规和制度的执行,基本保证了会计信息的质量,抑制了会计蓄意造假的现象,但会计规则自身的漏洞给财务造假者提供了充分施展的空间。因此要治理会计信息失真,必须完善会计法规、制度。

3、 加大处罚力度,提高财务造假成本 。企业作为经济主体,其

一切行为应遵循成本效益原则。企业财务造假本质上是一种违约行为,企业是否会选择违约,主要还是看违约成本的高低。当财务造假的预期成本大大低于造假的预期收益时,企业很难不产生造假的冲动。因此,加大对财务造假的惩罚力度,提高财务造假成本,无疑是遏制财务造假屡禁不止的重要措施。

4、 建立、健全企业内部会计控制制度。内部会计控制制度是企

业内部控制整体框架的核心,它是为了提高会计信息质量保护资产的安全完整,确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行而制定和实施的一个控制系统。设计内部会计控制系统应以控制目标为导向,以业务流程控制为基础,以控制程序和确定关键控制点为手段来进行内部会计控制系统的实务设计。主要包括筹资业务控制、对外投资业务控制、采购与付款控制、货币资金控制、销售与收款控制、成本费用控制、工程项目控制、对外担保控制等内容。

5、 强化独立审计的社会监督作用。加强注册会计师行业监管，

强化注册会计师审计独立性，加强前后任注册会计师的沟通。

篇三：南纺五大造假路径全解析

南纺股份瞒天过海 五大造假路径全解析

2014-05-29宋戈财务第一教室

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A股历史上造假者并不少，前有被称作“万人坑”的银广夏，后有绿大地以及头顶“稻米加工第一股”的万福生科。

现在这些被钉在造假绞刑架上的公司再添一家——南纺股份5年虚增利润超3亿元、靠造假得以保住上市地位。让人意外的是，南纺股份的造假行径直至3年后才得以曝光。

早在2012年，上证所就曾在公开谴责中明确提及南纺股份存在虚构交易、少转结营业成本、调节坏账以及在出口退税款和递延所得税资产上大做文章。另外，《每日经济新闻》记者注意到，公司在三费问题上也发过会计差错更正。 偷天换日 虚构交易

虚构交易主要表现为伪造收入，这是多数造假者常用的手段。给投资者造成损失最惨重的案件，几乎都是使用这种虚假会计信息的手法制造的，伪造交易是一场明显的骗局，也是投资者遇到最多的。

有注册会计师对《每日经济新闻》记者表示，虚构交易的主要途径是伪造收入，伪造收入主要包括以下手段：从虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造材料购入合同、材料运输入库单据、材料出库单据、产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、税务发票以及国外交易方等。

2001年的银广夏伪造了全部单据，包括销售合同和发票、银行票据、海关出口报关单和所得税免税文件，虚增巨额利润自1998年～2001年间合计超过7亿元。而近年的万福生科等也是采取虚增收入的方式造假。

另外，银河科技之前也被暴露出虚增收入，该公司在2004年度虚增销售收入1.79亿元，利润6931.87万元之后，2005年度又虚增销售收入3475.76万元，利润795.16万元。同时，银河科技还隐瞒关联方资金往来事项，2004年未经披露向关联方划款累计达5.44亿元，这些关联交易事项未以临时报告形式、也未在定期报告中披露。

南纺股份也有类似表现，在上证所之前发的谴责声明中就提到，南纺股份虚增合同收入。

借鸡生蛋 少结转营业成本

“少结转营业成本，一般来说就是提升了利润，比如存货发出去了，但是少计了。举一个小例子，比如买一个杯子，买的价格4元钱，但是卖出去的时候，卖5元钱，那么成本就是4元，利润是1元，当然，假如说成本被说成3元的时候，那么利润就变成了2元。”

南纺股份曾公告称，截至2010年12月31日，南纺股份由于少结转营业成本多计利润4287.78万元，其中调减2010年初未分配利润4287.78万元，调减应收账款4287.78万元。

2013年度发现子公司南京建纺实业有限公司2011年度及以前年度少结转营业成本951.3万元，在编制2011年与2012年可比的财务报表时，已经对该项差错进行了更正，调减2011年度归属于母公司净利润及留存收益193.1万元、少数股东损益289.63万元及2011年期初留存收益187.43万元、调减2011年存货951.29万元。

另外，公司在调节坏账上也狠下手段，之前上证所曾提及，南纺股份利用转口贸易回款，调节客户往来款，达到调节坏账准备等目的。上述注册会计师则对记者示，“坏账一般都是建立在应收转款余额，至于怎么做的，采用的方法也比较多。”

之前公告也有提及，南纺股份截至2010年末时，公司因少提坏账准备多计未分配利润2438.38万元，其中调减2010年年初未分配利润3899.28万元，调增2010年应收账款坏账准备102.14万元，调减财务费用汇兑损益1563.04万元。

瞒天过海 骗取出口退税款

骗取出口退税款，是指故意违反税收法规，采取以假报出口等欺骗手段，骗取国家出口退税款。在2011年报中，南纺股份在《关于前期会计差错更正的公告》提及，长期挂账不符合出口退税条件的应收出口退税款1100.11万元。

在2000年～2011年期间，南纺股份的出口货物单证中，经核实有54份备案单证为虚假单证，共涉及已退税款1033.74万元。根据相关规定，定性为备案单证违法。

另外，在递延所得税问题上，南纺股份也是问题百出，上述注册会计师对《每日经济新闻》记者表示，“递延所得税资产的确认与计量，直接关系到所得税费用的大小，进而影响企业的净利润和净资产。比如说，假如递延所得税大了，那么所得税费用就会小，那么企业的净利润就会上升，反之则下降。”

资料显示，南纺股份2009年末应纳税所得额余额为-33.00万元，递延所得税资产余额3311.10万元；南纺股份2010年应纳税所得额为-5400万元，当期计提递延所得税资产2080.72万元，根据相关会计准则，南纺股份冲回并追溯调整递延所得税资产，调减2010年度递延所得税资产2080.72万元，调增所得税费2080.72万元，调减2010年初未分配利润3311.10万元。

云遮雾掩 调节三费有妙招

除上述问题外，2013年，南纺股份称，当年度发现子公司南京高新经纬电气有限公司于2009年将固定资产转让并租回使用，并由公司每月向其支付租金，截至2012年末，公司尚有已支付的租金239.85万元挂账未进行处理，其中：属于2011年度的利息支出为95.94万元，属于2011年前期的利息支出为143.91万元，在编制2011年与2012年可比的财务报表时，已经对该项差错进行了更正，调减少数股东损益2974.15元，调减少数股东损益2974.15元，调增长期应付款239.85万元。

另外，《每日经济新闻》记者注意到，2004年11月，公司与南京斯亚实业有限公司签署房产转让协议，公司购买南京云南北路77号南泰大厦第十八层，建筑面积1010.53平方米，协议转让价格650万元，公司将该房产按照首次付款500万元入账，导致固定资产的账面原值较转让价格少计150万元，在编制2011年与2012年可比的财务报表时，已经对该项差错进行了更正，调整减少2011年归属于母公司净利润和留存收益7.5万元，调增累计折旧52.5万元，调增应付账款150万元。

来源：每日经济新闻

篇四：财务造假相关毕业论文

沈阳建筑大学

毕业论文

毕 业 论 文 题 目

学院专业班级

学 生 姓 名性别

指 导 教 师职称

2012年 6 月 25 日

摘要

在社会主义市场经济迅速发展的今天，市场竞争越来越激烈，企业的利润空间日益减小。会计制度的完善成为了健康市场经济的关键要素，如何对会计行为进行有效管理，减少财务作假的出现。对从财务作假的手段分析与防范，加强企业财务管理是企业日常管理的重要组成部分，也是企业健康发展的基础。财务作假的防范成为市场经济的主要标志和不可缺少的内容，具有重要的意义和作用。

本文结合作者实习实际情况，以提高企业成本管理水平为出发点，采用理论与实际相结合的方法对企业的财务作假现象进行了研究。论文通过对企业财务工作中存在的问题进行分析，提出了具体的解决对策，最后根据分析提出了企业财务作假的防范方法。该研究的最终目的是找到具有较强实践性和可操作性的财务管理制度并试着将其应用在企业日常的会计管理管理工作中，提高会计管理水平，让企业健康发展。

关键词：财务作假；会计制度；防范手段

Abstract

In socialist market economy rapid development today, more and more fierce market competition, the profit space for the company is decreased. The improvement of the system of accounting become health key elements of the market economy, how to carry out the effective management accounting behavior, reduce the appearance of false financial. From a false means of financial analysis and prevention, strengthen enterprise financial management is an important part of the daily management, also is the foundation of the sound development of the enterprise. The guard become false financial market economy main mark and indispensable content, has the vital significance and role. On the basis of the actual situation practice, in order to improve enterprise cost management level as a starting point, the theory and practice of the method of the enterprise's financial false phenomenon. Papers to work through enterprise financial analysis of existing problems, and puts forward specific solutions, based on the analysis and put forward enterprise financial false measures. The final purpose of the study is to find strong practicality and operability of the financial management system and try the application in enterprise daily accounting management management work, improve the accounting management level, let the sound development of the enterprise.

Keywords: financial false; Accounting system; Preventive measure

目录

第一章 绪论 ............................................................. 1

1.1 研究的背景 ......................................................... 1

1.2 研究的意义 ......................................................... 1

1.3 研究的思路与内容 ................................................... 2

第二章财务造假的特征与危害 ............................................... 3

2.1 财务造假的特征 ..................................................... 3

2.2 财务造假的原因 ..................................................... 4

2.3 财务造假的危害 ..................................................... 5

第三章 财务造假的手段 .................................................... 8

3.1 虚增资产 ........................................................... 8

3.1.1虚增流动资产 ...................................................... 8

3.1.2虚增固定资产 ...................................................... 8

3.2 虚增利润 ........................................................... 8

3.2.1虚增收入 .......................................................... 8

3.2.2 虚减成本与费用 ................................................... 9

3.3 隐瞒信息 ........................................................... 9

3.3.1 信息披露主体存在问题 ............................................. 9

3.3.2不按时披露重大信息 ............................................... 10

3.4 其他舞弊手段 ...................................................... 10

3.4.1操纵子公司或空壳公司 ............................................. 10

3.4.2利用内部控制管理上的缺陷 ......................................... 11

第四章 财务造假的防范措施 ............................................... 12

4.1 完善会计内部控制制度 .............................................. 12

4.2 明确责任并加强信息管理 ............................................ 12

4.3 完善审计制度 ...................................................... 13

4.4 加强会计职业道德建设 .............................................. 14

4.5 加强会计工作管理 .................................................. 14

第五章 结论 ............................................................ 16

参考文献 ................................................................ 21

谢辞 ................................................................... 22 附录一 中文译文

附录二 英文原文

篇五：防止财务造假论文

摘要

公司之所以通过其财务报告，屡屡操纵盈利，粉饰财务状况，对投资人作不实的报导，有着其自有的行为特征和深层次的原因。本文对公司财务造假的现状进行了分析，找出其存在问题，并分析财务造假的成因，解析财务造假的根源，从而能够从根本上整顿财务造假、杜绝财务造假。最后得出如下对策：主要包括股权结构分散化、实施会计委派制、完善注册会计师制度、通过立法加大惩治力度和政企分开减少行政干预等方面。

关键词: 财务造假 防范 对策研究

- I -

1 前言

1.1 本研究的目的与意义

一段时间以来，随着我国证券市场的快速发展，公司财务造假事件层出不穷，似有愈演愈烈之势。这不仅损害了广大中小投资者的切身利益，不利于注册会计师行业的良性发展，而且给我国证券市场的健康发展带来了严重影响。为此，加强对公司财务造假的分析，提出解决办法，共同推进证券市场的健康发展就显得十分迫切和必要。

财务造假不但让与造假相关的人员受到牵连，严重损害公司和个人形象，更重要的是财务造假使得股票价值严重扭曲、误导市场，导致国家或地方财政收支预算的编制出现方向性错误，严重破坏了市场经济秩序对国民经济运行构成严重危害。

公司会计信息造假者是本公司的法人代表、大股东和经营者。其目的是为了上市、配股、美化形象、吸引投资者、抵制收购等。他们利用虚假信息从股票市场上圈取了大量不义之财，损害了中小股东的利益。本文试图揭露这种造假的表现形式，提出相应的治理措施。

1.2 国内外研究文献综述

1.2.1 国外研究文献综述

伴随着现代证券市场的发展和不断出现的新特点，国内外关于财务造假问题的有关造假性财务报告的研究颇多，证券市场受财务报告造假的深远影响，其中主要体现在财务报告信息虚假陈述，国外的相关实证研究己形成一定规模，研究成果比较成熟并应用于实践。

国外主流研究集中在造假形成一般机理的因素分析上，从现有的理论论上看，财务造假特征研究的经典规范性理论上要有以下几个：

第一，冰山理论。把财务造假比作海平面上的冰山，暴露在海面外的只是冰山一角，隐藏在海平面以下的部分更加危险、庞大。冰山理论主要说明：一个公司是否存在财务舞弊，与其内部控制制度是否健全，公司管理层是否存在财务压力，以及整个公司的文化氛围有关。强调了个性化的行为因素在舞弊风险评判中的影响作用。所以，在有关财务造假识别方面，应多注重对个体方面的考虑，挖掘人性方面的造假风险，切勿用直觉进行分析。第二，舞弊三角论。1995年，美国(Association of Certified Fraud Examiners)的创始人Albercht提出迄今对财务造假行为进行分析的最具代表性的财务舞弊三角理论，该理论是指舞弊产生的三个条件：压力、机会、借口。压力是包含经济压力、恶习压力、与工作相关的压力、其他压力四种类型。机会指缺乏有效的内部控制、评价机制和监督惩罚。借口，实质与道德取向和行为准则有关，受教育、家庭、社会等影响。这三个条件形成舞弊三角论的三个顶点。

- 1 -

1.2.2 国内文献综述

正如我国学者方俊雄说的，环境中若存在激进的财务业绩目标和目标未实现将被视为不可宽恕的两种特点，便会促发财务舞弊的发生。

第一，GONE理论。GONE是于1993年被提出的，由该理论名字的四个字母G、O、N、E便可了解该理论的主要含义，即greed（贪心)、opportunity（机会）、need（需要)、exposure（暴露）。GONE主要表达的含义是造假者若起了贪念，并获得机会又十分需要金钱，便会造假。第二，风险因子理论。该理论认为风险因子主要包一般风险因子和个别风险因子。其中一般风险因子是指组织或实体进行自我防护时操控的因素，例如，潜在的机会，造假者可能被发现的机率，造假被发现后所遭受的惩罚程度。个别风险因子是指组织或实体操控以外的因素，例如道德品质，动机。若一般和个别风险因子结合在一起，便会产生造假。第三，三C模型。该模型理论是2002年由美国会计学者瑞扎伊提出的，三C分别代表财务造假条件、公司结构、选择，该理论认为，这三种因素造成了财务造假。财务造假可能由于一种因素，但两个或者三个因素结合在一起财务造假的可能性就加大了。反之，若缺少一个因子，财务造假的可能便会下降。证券市场会计行为的恶化主要由于财务造假，以上相关理论都有其重点。

我国的实证研究主要局限在财务造假的动因，财务造假的手段以及如何有效地发现财务造假等方面的开展，缺乏国内案例的全面的、系统的研究。财务造假动因研究虽然不能作为证券市场财务造假的证据，却能向政策法规制定者提供更加有效的建议和启示，及时警示造假预谋、发现造假的相关指标，从而防范大的财务造假行为的进一步发生。

1.3 本研究的主要内容

第一部分主要讲述了公司的前言部分，主要包括本研究目的与意义、国内外文献综述。第二部分主要讲述了相关理论及公司财务造假手段现状，主要包括财务造假含义、公司财务造假现状及上市公司财务造假特点。第三部分主要讲述了公司财务造假所存在的问题，其中包括利用债务重组来调节利润、通过资产评估虚增利润、伪造往来款项调节利润和利用虚拟资产调节利润等方面。第四部分主要讲述了公司财务造假的成因，其中包括相关法律法规不健全、政治利益及经济利益促使、两权分离和会计机构及会计人员本职工作不到位等4个方面。第五部分主要讲述了对上市公司财务造假的对策研究，其中主要包括通过立法加大惩治力度、政企分开减少行政干预、股权结构分散化和限制及完善会计机构及会计人员等4个方面内容。

2 公司财务造假相关概述

2.1 财务造假含义

财务造假，是指在有关会计行为人为了达到某种目的，利用现行会计法规、准则和相关规定的灵活性以及其中存在的漏洞，有目的的选择会计程序和方法，甚至凭空捏造，

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修饰其财务报表和数据，使之显示出对其有利的会计信息的行为。财务造假是一种不规范的会计行为，它将致使提供的会计信息失去真实性和可靠性。财务造假行为包含造假的主体、造假的动机、造假的主要手段和造假的影响等要素。

2.2 公司财务造假现状

2.2.1 参与关联的企业交易

首先，利用关联方交易，特别是大股东占用的资金是关联方交易包括其母公司与子公司的受托经营、资产购销、费用分担、资金往来等。关联方的交易常成为某些上市公司用来操纵盈余的工具，并成为大股东非法占用上市公司资金的重要手段；其次，利用债务重组或资产重组。公司常以母公司及其下属的公司为依托进行资产的重组。达到将不良资产进行转让给关联的公司，将优良的资产转让给上市公司，使公司在短时间内经营业绩有较大改善的目的；再次，利用会计个体变更。母公司对被投资企业拥有控制权时必须将该企业纳入合并报表范围。母公司可以通过内部重组，即公司在合并报表时增加一些盈利好的企业，或减少一些亏损的子公司，达到操纵公司利润的目的。

2.2.2 虚假交易事实

部分公司未达到市场条件或骗取配股资格，通过虚假销售对象、填制虚假发票和出库单、建立虚假的业务账册等手段虚构交易事实以掩盖经营业绩。

2.2.3 不严格按照相关法律法规进行核算

不恰当的股权投资核算，对于采用成本核算长期股权投资的企业，对超过被投资企业累计净利润的当前投资利益，不冲减投资的账面价值；不计提或少计提折旧与减值准备；对企业有利价值的项目不予注销，以达到虚增资产的目的等。

2.3 公司财务造假特征

2.3.1 通常是以管理层为主体的集体舞弊

尽管公司财务舞弊可能出现在各个层面，但造假的主体是公司的管理层。如果是普通员工舞弊，除非串通或经管理层授意，否则内部控制制度均能有效预防或事后核查；而管理层舞弊通常经过精心设计并且事后极力隐瞒，注册会计师难以有效识别。公司财务造假属集体舞弊，往往动用组织的资源和力量，有计划、有步骤地实施造假，但由于其“战线”过长，破绽相应地也较多，隐蔽性不及个人舞弊和小集团舞弊。

2.3.2 以会计数据作为造假的客体

财务造假活动不论其目的和形式如何，最终都要反映到会计凭证、会计账簿、会计报表和资产实物等会计信息载体之中。造假的方式主要有伪造、变造公司的会计凭证，应用不恰当的会计方法和频繁(恶意)变更会计政策等，但最终还是要在对外财务报告的

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