chenjie筹码分布

篇一：筹码分布绝密战法

第一章 筹码分布的基础知识

“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。

其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。如果光凭文字来叙述“筹码分布”可能要颇费周章，为方便起见，我们建立并分析了一个微型的筹码分布模型，使读者更准确地理解它的含义。

1.筹码分布及计算原理

我们先做这样一个假设：

某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来，正好是16股。

我们来做一张图。

在这张图上，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码，在图的右边，我们先把价位标清楚，从10元一直标到14元，共5个价位，然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上，于是就形成了图1—1的样子：

图1-1：一个简单的筹码分布模型

从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面所说的股东A、B、C以外，曾经还有一位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转卖给了股东A，于是D先生提出了一个问题，“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共只有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。 随着交易的继续，筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由股东D承接，于是筹码分布就成为了图1—2的那个样子：

图1—2：筹码在投资者之间发生转移

事实上，筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A的还是股东B的，上面的两张模拟图之所以标注股东的持股状态，仅仅是为了让大家看得更清楚一些。

如果换成真正的上市公司，那么一个公司的流通盘最少也有1000万股，其价位分布是相当广阔的。图1—3是一张真正的筹码分布图，它被放在K线图的右边，在价位上它和K线图使用同一个坐标系。当大量的筹码堆积在一起的时候，筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而成，每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长，这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态，也就形成了筹码分布的形态。

从图1—3中可以看出，2000年5月15日的深宝安A有两个不同的建仓密集区。换句话说，在筹码分布图上我们可以看到两个非常明显的密集峰：一个位于4块多钱的价位附近，另一个位于6块多钱的价位区间。

图1—3：深宝安A 2000.05.15日的筹码分布

由于证券交易所不向公众提供投资者的帐目信息，所以各类软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关，可以在一定数量的投资群体中进行抽样检测，以获得这个抛出概率的函数，然后再根据这个抛出概率，认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销，并由现在的新筹码来代替。

我们把问题说得再简单一点：根据相当多的投资者的获利了结的习惯，尤其就散户而言，在获利10%至20%之间最容易把股票卖掉；而对主力而言，很难在盈利30%以下时卖出他的大部分仓位。那么，获利15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利25%要大一些。这是较为精确的计算筹码分布的方法，有时候出于计算量的考虑，也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计，这样会引发一定的误差，不过这个误差是可以承受的。因为在实际的投资分析中，某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。 在“指南针”的CYQ推出后，几乎所有的国内软件厂家都模仿了一个筹码分布图，有一些做得还是很不错的，但有一些算法误差过大，建议这些软件厂商予以修改。这类不准确的算法是把历史成交，按时间加权，时间越久占筹码分布的比重越低，这样做表面上似乎也可以得到一个很像筹码分布的东西，但实际上是不能用的。因为各股的活跃程度差异很大，人为的确定历史筹码的挥发速度很难反映这个差异。 由于涉及商业机密，“指南针”筹码分布的算法暂时还不能予以公开，这里也仅仅可以讲一些原理性的东西，还望广大读者朋友们见谅。

2. 筹码分布的基本形态

为了研究的便利起见，我们需要对筹码分布的形态进行若干定义。这样做的好处是：将来谈论一只股票的筹码状态的时候，大家能有一个通用的共同语言。另外我们在本书的其后章节中，将用“CYQ”来代表“筹码分布”这四个汉字。

一、CYQ的密集与发散形态

如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ的密集状态。反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为CYQ的发散状态。图2—1是深保安A（0009）1999年5月18日的筹码分布状态，而这种筹码分布的情况就是筹码的发散状态。

图2—1：CYQ的发散状态

在图2—1的K线图上，我们可以看到数条横向标出的虚线，每条线左边有一个价位。这是一种坐标线，每两条水平线的价格差是10%，这种坐标线也叫10%等比坐标线。K线图使用的坐标是对数坐标，使用这种坐标的好处是：我们在图上看到的同样长的K线，其涨幅也是同样的。从图上可以看到，筹码分布的范围覆盖了9个10%，也就是我们常说的9个涨停板，这是个非常宽广的价格空间。这种筹码的广泛分布，叫做筹码发散。筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。图2-1同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了9个跌停板。当然这种状况不会永远持续下去，随着时间的推移，总有一些套牢盘割肉换股，接下来我们看图2—2，在经历了7个多月的交易之后，深保安A（0009）筹码发生了向下的转移。

图2—2:CYQ的密集形态

同样是深宝安A，此时高价位的筹码已经剩的不多了，而在低价位区形成了一个非常明显的密集峰。这个密集峰的宽度大约是25%的价格空间。这样的CYQ状态就叫筹码的密集。自然，这个密集峰的形成要依赖于上方套牢盘的不断割肉，从而将上方的筹码不断地换到下方。也许大家会提出一个问题：那些在8元左右被套牢的投资者为什么肯在3、4元的价位上抛出，CYQ上所显示的筹码的大规模向下转移是否合理？换言之，它的转移有什么内在依据？

事实上，虽然深宝安A在1999年的下半年仅仅做了一个约40%的温和上扬，到了1999年的9月，该股又重新调头向下，股价回落至1999年5月初的水平，但是与此同时，沪、深股市正在展开着一轮巨大的行情，这轮行情就是大家熟悉的1999年的“5.19”行情。

这轮行情的龙头板块是网络股，其中不少网络股的涨幅在一倍以上。像东方明珠、广电股份等等。这样的市场背景对深宝安A的持股者来说是一个巨大的折磨，因为这只股票几乎没涨多少。而这种折磨使得一部分投资者放弃持有，寻求资金的转移腾挪。尤其是该股的套牢盘，更是试图通过追随龙头板块以达到扭亏为盈的目的。1999年9月以后，“5.19”行情暂告一个段落，大盘风险开始显示出一定的杀伤力，而深宝安A的走势由慢牛转为慢熊，这又促成了另一群投资者的落井下石，最终就形成了我们在图中看到的样子：该股上方的套牢盘已经所剩无几了。

筹码的密集状态和发散状态，是CYQ的两个最基本的形态，它们的市场含义是截然不同的。CYQ的密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。就好像一次大的战役之前，士兵们会在某一些地区高度集中，而当战役打响之后，这些士兵或会采取迂回包抄的战术，或会向某个即定的目标袭击和冲锋，总之随着战线的拉开，筹码就呈现出发散的状态，而当一个城市被攻克之后，大举入城的士兵又会形成新的筹码密集。

我们接着看深宝安A，图2—3是深宝安A 2000年4月18日的CYQ状态：

篇二：筹码分布之建仓

【筹码分布之建仓】

序幕：所有的指标都是通过过去的数据计算出来的，只代表过去，不代表将来，都具有一定的滞后性，就像汽车的倒车镜一样，只能看过去走过的路，而汽车是加速前进、向左拐、向右拐、还是倒退并不取决于倒车镜，而是取决于司机的意图，这个司机的意图就相当与股票的主力意图。所以研究股票的主力意图是非常重要的，而主力筹码的变化及分布情况是研究主力意图的重要因素，你只要知道主力及散户筹码的移动过程，就知道主力是建仓？是洗盘？是拉升？是出货？那么你在股市中想不赚钱是非常困难的。

【 筹码分布】

在看盘的时候，可以在日K线图右下侧点“筹”字调入移动成本分布。

然后点“筹”字之后，调出右上角的四个指标当中的最左边的一个 是通俗易懂的，如上图。

黄色的筹码是获利的筹码，也就是说这些筹码的成本低于现在的股票的价格。

白色部分是套牢的筹码，也就是说这些筹码的成本高于现在的股票的价格，套牢的筹码基本上都是散户被套牢的筹码，一波主力不会出现被套牢筹码的现象。

1.拉升快速吸筹阶段：

①个股持续暴跌之后游资一般选择中小盘目标个股持续拉升吸筹，拉升吸筹过程中每日盘中剧烈震荡迫使高位套牢散户割肉，低位获利散户获利了解。

②筹码变化过程：高位套牢的筹码不断割肉消失，筹码开始从高位向低位转移。

③成交量表现为持续放量

【筹码分布建仓部分】

如凤凰股份在2013年5月20号之前经过一波单边下跌行情，最高的时候套牢的筹码达到98%的套牢筹码，然后主力开始在2013年5月2号一波拉升的过程中上方的套牢筹码开始慢慢割肉，

到2013年5月29日主力打压，开始又来一波下跌然后出现长期的横盘震荡洗盘过程，在这期间上方的套牢的筹码开始慢慢割肉离场，向下发散。在2013年8月19号的时候出现主力筹码的单峰密集，放量收大阳突破主力建仓的成本价，说明这个时候主力建仓过程结束。接着就是一波主升浪行情的到来！！

600716在2013年0219建仓完毕，形成单峰密集，当天放量收大阳收盘价突破主力的建仓成本价。接着主力会进行一波试拉升阶段，那么试拉升阶段的筹码是如何变化的呢?下集我将会讲解筹码的试拉升阶段，洗盘的行为手法给大家，详细讲解，和洗盘阶段筹码如何变化？敬请期待！！【筹码分布之洗盘】

篇三：【筹码分布之洗盘】--青松

【筹码分布之洗盘】

股民如何慧眼识破主力洗盘诡计

好多股民都有这种经历，明明骑到一匹大黑马，但在刚刚起步的时候就被掀落马下，其后看到飙升后不是懊恼不已就是舍命追高，这其中有股民自身的原因，但更多是因为庄狡猾的操盘手法，洗盘就是屡试不爽的股林秘籍，今天我们就来深入浅出的分析一下主力洗盘的方法。

股民是很现实的，介入股市的惟一目的就是为了赚钱，所以买股票时买涨不买跌，喜欢收阳线的个股而抛弃收阴线的个股。正是由于这种原因，才有了洗盘。洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风短线客赶下马，以减少进一步拉升股价的压力。 正如江恩理论所说，不管是什么牛股，在上升的过程中，总有调整之时。庄家不是财神，不会让自己的控盘个股盲目上升，让中小散户大赚一把，因此，他们经常会使用这种巨量阴线的洗盘妙计。 这种洗盘妙计主要是以凶狠的方式向下砸盘，做出破位下滑的K线组合，令技术指标不断恶化，让人觉得后市无戏，产生逃跑之意。

主力入场完成了建仓操作后，在正式拉升股价之前，还会进行必要的洗盘动作，目的是将低位买入的投资者全部清理出去，在相对的高位与场外的投资者进行换手，从而提高普通投资者的持仓成本。否则，如果现在不将低位买入的投资者清理出去，股价一旦到达顶部，这些低位买入的投资者必然会与主力争着出货，这样就会对主力的出货操作造成严重的干扰。而现在主力在操作时多采用洗盘与建仓交替进行，即建一部分仓洗一次盘，再建一部分仓再洗一次盘，这样不断将一个在相对低位买入的投资者清洗出局，不断抬高在不同时期的买入的投资者的建仓成本，这样做的目的是让普通投资者的持仓成本象阶梯一样不断抬高，即普通投资者成了轿夫，抬着股价不断上涨，同时主力也省去了许多资金。

为了达到目的，主力在洗盘时会采用各种各样的操盘手法来折磨普通投资者的持股信心和耐心，如果投资者不能有效识别主力的行为，就算买到了大牛股也将会会主力清洗出局，从而无法获得较高的利润。因此，要想获得较高的利润，除了要了解主力如何建仓和拉高以外，还应学会看清主力是如何洗盘的。

洗盘的阶段一般最少有2段，一段是主升之前的洗盘，一段是边拉边洗。

这个理解起来也很简单。主力刚吃满一肚子货，之前股价也涨了不少了，里面获利盘也有一些了，同时越到建仓后期，看好该股的人就越多，短线盘自然就会增加。这个时候，进行洗盘，是主力一个非常好的选择，既可以清洗清洗里面的浮筹，训练训练他们的固定思维，还可以降低降低自己的成本，并且再拿点便宜筹码。

第二段洗盘其实更关键。在股价拉升一段后，里面不少人都获利了，尤其是一些中长线跟庄的，或者老鼠仓，这个时候进行不断的盘中洗盘，或者短期洗盘，可以让一些消息不灵通的，或者心态不好的人出去，抬高市场平均成本，减少在高位主力出货的时候的风险。

随着投资者操作水平的提高，散户“跟庄”与庄家“反跟庄”斗争亦趋于激烈化。主力反跟庄的杀手锏是洗盘。目前洗盘的花样越来越多，很多方法又有着更多的变化，需要投资者自己去耐心的揣摩和探索，能够举一反三，才能增加和机构博弈的筹码。

高位震荡洗盘：成飞集成(2010年7月19日-2010年8月4日)

长上影线洗盘：联环药业(2010年8月31日)

短线暴跌洗盘:中材科技(2009年8月中旬

)

挖大坑洗盘：华联综超(2010年4月-2010年7月)

串阴洗盘：宝光股份(2008年12月17日-2008年12月18日

)

横盘震荡洗盘：中国中期(2009年2月-2009年10月)

篇四：筹码分布理论

筹码分布理论

一、筹码地位密集并锁定，将是潜在大黑马。

二、当股价上升时，筹码的峰顶是阻力位，而下跌时是支撑位。上升时，双峰峡谷是阻力带，下跌时是支撑带。处在大双峰峡谷的庄股叫受伤的庄股。

三、股价无量上穿套牢密集区形成长阳线，无量过前期顶部，为主力控盘的标志。

四、庄家吸货的几种K线形态：

1、慢牛走势。2、牛长熊短。3、挖坑形态。挖坑是指股价经历了一段时间的横盘震荡后，向下破位，将横盘箱体打穿，然后又回到箱体内部来，同时挖坑是不放量，回到坑沿时放量，而股价表现强势不跌。4、股价的次低位窄幅横盘。

这些形态一般用在股价的相对低位。在大盘高位，牛市末期不可用。

五、庄家吸货的几种手法：

1、低位温和吸筹，筹码表现在高位向低位逐渐密集。一般在熊市的中后期就开始了。2、通吃套牢密集区。筹码主要表现出双峰填谷，而股价不跌。一般在熊市末期，牛市初期。3、逆势飘红。一般在熊市末期。

六、主力筹码判断三原理：

1、获利25%不抛的筹码是主力的筹码。2、解套不卖的筹码是主力的筹码。3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。

七、主力仓位的测算：

1、下移法测量主力仓位：先左右移动K线图上的光标，把它指向你所关心的那一根K线，再上下移动光标，光标自近期最高价向下移两个半跌停板，然后从筹码分布窗口中，读出光标下方的筹码数量就是主力持仓量。主要适用正在上扬的拉升期的股票。

2、横盘法测量主力仓位：要求一只股票要在一个横盘箱体内盘整两个月以上。把光标对准横盘箱体的下沿，然后从筹码分布窗口中读出光标之下的筹码量就是主力持仓量。

3、换手率小于3%的上穿筹码密集区，为高控盘庄股。

4、大于90%获利，而换手率小于3%，为高控盘。

八、换手率的划分：

1、绝对地量：小于1%。2、成交温和：2%-——3%。3、成交活跃：3%——5%。4、带量5%——8%。5、放量：8%——15%。6、巨量：15%以上。

九、主力控盘模式：

1、低控盘技术庄：主要是实力不强的庄，手段主要为：吸筹——洗盘——拉抬——整理——拔高——出货。

2、中控盘海盗庄：特征为：高速吸筹——快速拉抬——果断出货。最明显的为拉抬时放量。

3、高控盘霸王庄：特征为：锁仓，不急不慢的上长好几倍，不暴长也不跌，和大盘的干系不大。

十、主力出货：

1、出货前的准备：A、制造概念。B、激发想象空间。C、形成热点。这三项准备工作完成了，出货就很轻松了。

2、主力出货的形式：

A、高位横盘出货。和盘整的区别是，出货在高位，盘整在低位，出货带量，而盘整无量。 技术特征上表现为：a、主力已经有可观的利润；b 、高位放量横盘；c、筹码分布高位密集。 市场氛围上：有基本面的配合，形成了热点概念，有想象空间。

B、次高位横盘出货。由于没能形成热门，无人跟进，便以退为进。高位没人敢进，就到低位吸引抄底者。

C、缓压出货。缓慢下跌，出货于无形之中，在什么地方抄底都是错的。形成慢熊和慢牛相反的特征。

D、灌压出货。由于出现紧急情况，不得已放巨量狂跌。技术特征为：放量下跌。

高控盘庄股不能放量，高控盘庄股不能暴跌！低价区放量，行情即将转好，高价位放量要糟糕。

十一、捕捉受伤庄家：

1、受伤庄股的技术特征：A、主力前期呈中高控盘状态。B、股价无量跌入双峰峡谷。C、主力成本区在 当前股价附近。

2、受伤庄股的操作：

受伤庄股的选择：a、重伤是指股价跌穿了主力成本区，轻伤是指股价仅跌到了主力成本区附近。b、轻伤庄股好于重伤庄股。c、主力重仓的轻伤庄股好于主力轻仓的轻伤庄股。d、最好四下跌速度快，时间比较短。e、中期底部是买进受伤庄股的最佳时机。

篇五：筹码分布图辩庄家

如何看筹码分布图(1)(2009-06-19 20:13:28)

分类：股票

筹码分布的研究思路遵循这样的逻辑：庄家无论多么强大，他终归属于投资者的范畴，既然是投资，就需要买和卖，而只要是发生过的买和卖的行为，就会在筹码分布的技术分析图表上留下痕迹，聪明的散户可以通过分析主力进出的迹象，从而获知主力的真实意图。这样一来，散户和主力就可以互为对手了，虽然主力有各种各样的优势，但是尺有所短，寸有所长。散户们的小资金，固然不可能主动引发行情，但小有小的优点，就是完全有可能跟庄进出。在这样的前提下，散户的利润来源成了庄家的操盘成本，这世界就公平了。

但是筹码分布反映的只是市场事实，并不能区分主力的筹码和散户的筹码，因而我们需要研究出一套在筹码分布中识别主力仓位的方法，这就是所要讨论的主题。

客观的说，目前此项研究尚处在比较初级的阶段。毕竟通过技术来分析庄家的行为是一个世界级的难题，目前所取得的成果虽然令人兴奋，但研究还远没有结束。

即使将来市场规范了，市场可能不再存在恶意操纵股市的庄家，但市场不可能不存在主力，投资机构的观点永远是我们必须关注的。因为这些投资机构，具有强大的调研能力及专业的分析能力，而且他们还可以通过控股来干预上市公司的运营，提升上市公司的业绩。无中生有的拉抬股价，可以被判为坐庄并遭到谴责，但是价值发现以及改变和提升上市公司的品质，却恰恰是各类大型投资机构应尽的职责。

所以，研究主力的动向和行为是技术分析永恒的目的和任务，并且也是中小投资者获取投资回报的捷径。

一、筹码分布的基础知识

“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。

其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

二、筹码的转换过程研究与分析

股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

吸筹阶段：此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

洗盘阶段：吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己实现拉升后的利润最大化。

其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。 拉升阶段：筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷派发出货了！这时大家就需要警惕、小心了！

派发阶段：低位筹码向高位移动！

三、超级移动筹码分布

1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；

2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。

3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。

4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。

5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间

6、集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中

7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。 如何看筹码分布图(2)(2009-06-20 13:07:26)

分类：股票

筹码分布根据成本在各个价位的分布变化情况可判断庄家行为和行情变化，在实战中具有很高的实用价值，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义

（1）单峰密集

单峰密集是筹码分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义：

A 当庄家为买方股民为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情的爆发

B 当庄家为卖方股民为买方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情的开始

C 当庄家和股民混合买卖时，这种单峰密集将持续到趋势明朗

正确地研判单峰密集的性质是判明行情性质的关键所在，也才会有正确的操作决策。

根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。

形态特征：筹码分布在某一价格区域高度密集，形成一个密集峰形。在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。

形成机理：在单峰密集区域，流通筹码实现了充分换手；上方的筹码割肉，在单峰密集区域被承接；下方的筹码获利回吐，在单峰密集区域被消化。几乎所有的筹码在单峰密集区域实现了成交换手

（2）多峰密集

形态特征：股票筹码分布在两个或两个以价位区域，分别形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰，称为上密集峰；下方的密集峰，称为下密集峰；中间的密集峰，称为中密集峰。

形态种类：根据上下峰形成的时间次序不同，可分为下跌多峰和上涨多峰。

A 下跌多峰

下跌多峰是股票下跌过程中，由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在

形成次序：上密集峰、下密集峰。

形成机理：上密集峰被击穿，股价下行在下密集峰处受到支撑，止跌企稳。上密集峰的部分筹码割肉至下密集峰，形成多峰密集。通常上密集峰称为套牢峰，下密集峰称为吸筹峰。多峰密集中最典型的是双峰密集。

双峰密集是由上密集峰和下密集峰构成，对股价的运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰处常被吸筹承接而反弹。为此，也可将上密集峰称为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。

峰谷：双峰之间称为峰谷。峰谷常常被填平，使双峰变成单峰。由于双峰的上峰为阻力位，下峰为支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集，这就意味着吸筹整理阶段告以段落。

当股价处于下跌双峰状态时，一般不会立即发动上攻行情。因为如果股价迅速突破上峰，展开上攻行情，就会使市场获利分布不均匀，下峰获利较高，如果市场追涨意愿不高，庄家就会面临下峰的获利抛压和上峰的解套抛售的双压力，给庄家的拉升带来困难。

必须指出，峰谷仅对下跌双峰具有意义；只有下跌双峰才会在峰谷处形成二峰合一的单峰密集。

B 上涨多峰

上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘震荡整理形成一个以上的上密集峰。

形成次序：下密集峰、上密集峰。

形成机理：股价突破下密集峰形成上行趋势，经过一段涨幅后作震荡整理。在此阶段由下峰处跟进的筹码在上峰处获利回吐，继续看涨的投资者在上峰处再次跟进，形成了上峰密集。上峰密集的筹码全部来自下峰，是下峰部分筹码移位上峰的结果。

对上涨双峰的行情研判主要观察上下峰的变化对比。在上涨双峰中，下峰的意义非常的重大，它充分表明了庄家现阶段仓底筹码的存有量。如果上峰小于下峰行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时庄家出货的可能性增大。 下跌多峰密集通常最下方的峰为吸筹峰，也称支撑峰；相对于吸筹峰，每一个上峰都是阻力峰。筹码通常经震荡整理在最下峰处形成峰密集。上方的每一个峰将被逐渐消耗。下跌多峰中的上峰通常是庄家派发区域，其峰密集是庄家派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。 上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。它表明庄家仍没有完成持仓筹码的派发

（3）筹码发散

形态特征：筹码分布呈现不均匀松散的分布状态。

形态种类：根据趋势的方向不同可分为向上发散和向下发散。

形成机理：在一轮行情的拉升或下跌过程中，由于股价的波动速度较快，使得持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。

必须指出，筹码发散是一个过渡状态，当新的峰密集形成后，筹码发散将随着峰密集程度的增大而消失。筹码密集是下一阶段行情的孕育过程，筹码发散是行情的展开过程。筹码分布的密集和发散将投资行为鲜明地分为两个阶段，成本密集时是决策阶段，筹码分布发散是决策的实施阶段。一旦筹码密集就意味着发生了大规模的成交换手。这种大规模的成交换手意味着行情的性质将发生改变。

如何看筹码分布图(3)(2009-06-21 08:53:08)

分类：股票

超级移动筹码分布理论形成

1、市场主力是何时进场的？主力怎样收集筹码的？其成本是多少？何时拉升？怎样完成出货的？如果获悉主力运作的动向，这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些，就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实，就是市场的持仓成本。可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东进行交易，然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将从原来的价位位置拿掉，而重新堆积买方新建仓的价位上。这样就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。把移动成本分布用一条条柱线来组成图案，每一条线加起来正好是100%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对倒以及大宗转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况，力求为让投资者提供更准确的决策依据！

2、超级筹码分布形态表示，超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上，随着光标的移动，系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价，长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上，这样在形态上形成象一个群峰组成的图案，这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成，越长表明该价位堆积的股票数量越多，也反映了在此位置的成本状况和持仓量，这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态，也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行，这些筹码（如果把一只只股票看成是一个个筹码的话）在不同的价位进行流动，使得形态分布发生变化，因而形成不同形态特征。

筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力的行为。可以说，从诞生之日起，筹码分布的各种技术指标就是为了捉庄而设计的，这使得它们非常切近现实。

在我们的股市中，庄家和散户是不平等的。庄家拥有资金优势、信息优势以及人才优势，庄家看散户的牌非常容易，而散户想知道庄家有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息都是庄家炮制的，具有极大的虚假成分。事实上，中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局：庄家炒股的目的是从散户身上挣钱，而散户却不断的从庄家手中获取信息和操作建议，这可以用得到一个成语——与虎谋皮，这真是个恐怖的格局，或许这就是我们研究筹码分布，并最终使它产生的内在动力和原因，因为筹码分布的出现彻底改变了这一状况。

如何看筹码分布图(4)(2009-06-21 09:00:50)

分类：股票

在现实情况中，人们一般是很难探知这个秘密的。这个秘密主力不会讲，也没地方打听。某些投资者希望通过累积盘面上的大额成交单去计算主力的仓位，但这种方法，其实与事实的出入非常大。因为就我们所知，为了反追踪，主力常常把自己的筹码分成若干份，来进行一只股票的运作。

很多人幻想可以通过结交操盘手个人来获知主力的持仓。市场上的传闻有很多，但是这些传闻也有相当大的问题。回忆一下，我们确实听说过某个主力拥有某上市公司股票的传闻，但我们从来没有听说过主力在哪只股票上减仓的消息。这个市场事实又一次说明，主力拥有哪只股票的消息很可能是故意泄露的，主力暴露自己持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的，无非是想在其拉抬的过程中引诱大家抬轿，甚至是在其出货的时候引诱公众资金入场。我们不妨再回忆一个细节，每每当我们获知某只股票的消息的时候，这些股票的价格一般都不低，既然这些市场灵通人士可以打探到主力仓位这个核心秘密，那为什么在主力低位吸筹期间却毫无消息传出？在主力出货期间，更无从获得警告。看来，庄家们为了自身的利益，经常不惜拿自己的熟人和朋友开涮。还有更滑稽的故事，经常是一个办公室，从上到下全套在一只股票上，谁骗了他们？

在这种情况下怎么测算主力仓位呢？

先看获利盘。试问，你平时的习惯一般是获利多少抛出呢？大部分散户的回答是获利10%-20%抛出手中筹码，即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上，于是我们就有了第一个原理：获利不抛的筹码是主力的筹码。

再看解套盘，散户的普遍持股心理是“获利则焦躁不安，深度被套则异常平静”，当股价见底反弹，回到前期套牢区附近，大都会引发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选择了离场观望，所以，解套离场是散户普遍的行为准则。解套不卖的筹码，事实上是主力的筹码。

这不难理解，假如主力持有超过流通盘50%以上的筹码，即使是解套也没有出货的机会。因为如此诸多的筹码一旦抛出，股价会重新下跌，主力将面临的是再度被套。所以即使主力想走，也必须把股价再拉高若干个涨停板，给自己构造一个足够的出货空间。 这是股市的另一个重要的原理：解套不卖的筹码是主力的筹码。

散户最烦什么？散户不怕股票下跌，股价下跌了，拿着就是了，心态好得很。最烦的是股价长期不涨。一个月的时间内，甚至两三个月的时间内，一会儿让你挣10%，一会儿让你赔10%，一会儿再让你挣10%，一会儿再让你赔10%，这两三个月折腾来折腾去的，任凭谁也受不了这样的心理折磨。因此，股价的长期震荡横盘，散户往往会忍耐不住，在某个位置上把股票抛掉----惹不起还躲不起吗？于是我们又有了第三个原理：横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。

这样，我们通过对散户的研究获得了判断主力仓位的三个基本原理，用这些原理可以进一步寻找精确计算主力仓位的技术方法。

如何看筹码分布图(5)(2009-06-21 15:38:16)

分类：股票

1、下移法测量主力仓位

首先，获利多少叫获利？大家各有各的说法。我给大家一个参考标准：获利25%依然不卖的筹码是主力筹码。因为按照散户的操作习惯，这25%足够促成获利了结了。但大家显然不愿意每次都用计算器来算算25%的位置是几元几角，好在软件上有一个10%等比坐标线，每两根线的间隔是一个10%的涨跌停板，从图上大致估计两个半涨跌停板的位置还

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