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篇一：新交所产品标准合约(总)

篇二：新交所产品标准合约(总)

篇三：2015年12月5日深圳证券交易所新一代交易系统第五次全网测试方案

2015年12月5日深圳证券交易所新一代交易系统

第五次全网测试方案

一、测试目的

为了确保深圳证券交易所（以下简称“深交所”）新一代交易系统平稳上线，深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）定于2015年12月5日组织全网测试，主要通过模拟各相关业务的委托申报、成交回报、行情接收以及相关的结算处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。

二、参测单位

1. 深圳证券交易所

2. 中国结算深圳分公司

3. 深圳证券通信有限公司

4. 会员单位

5. 其他各相关单位

三、测试内容

模拟1个完整交易日的交易和1个完整结算日的结算（即模拟12月5日 T日），交易参与人通过新网关或现有网关接入深交所新一代交易系统，以此验证市场参与各方技术系统对新一代交易系统交易及结算相关业务的正确性。

本次测试重点包括以下内容：

1. 现货集中竞价交易平台中，相关交易业务、行情、结算业务的正确性。

2. 综合金融服务平台中，相关交易业务、行情、结算业务的正确性。

3. 非交易处理业务平台中，相关非交易业务、结算业务的正确性。 各类业务所属平台划分参见《深圳证券交易所BINARY交易数据接口规范(Ver1.00)》中3.1平台说明（/retype/zoom/22d4e8a0fc4ffe473268ab7b?pn=4&x=0&y=0&raww=670&rawh=726&o=jpg_6_0_______&type=pic&aimh=520.1194029850747&md5sum=603340c7d410be52ac3e0941fbdfcbc6&sign=685ce0da2f&zoom=&png=0-660&jpg=0-62183" target="_blank">点此查看

五、测试数据准备

1、本次测试以2015年12月3日（星期四）深市所有证券的收盘行情、收市后的股份数据作为起始数据。

2、资金账户余额设置

中国结算深圳分公司统一将所有结算参与人2015年12月5日的备付金账户余额修改为50亿元。

六、测试前准备工作

请参测单位务必于测试前做好以下准备工作：

1、根据自身技术系统情况，制定详尽的内部测试计划和操作流程。

2、测试前做好现有系统和数据环境的备份工作。

篇四：深圳证券交易所新一代交易系统第三阶段联网测试指南

深圳证券交易所

新一代交易系统第三阶段联网测试指南

一、联网测试整体计划

深圳证券交易所（以下简称“深交所”）新一代交易系统联网测试从2014年6月开始，将持续到深交所新一代交易系统上线。联网测试的整体安排如下：

? 2014年6月，深交所向系统开发商先行者和行情信息商先行者提供测试工具包和基础数据，系统开发商先行者和行情信息商先行者开展离线测试；

? 2014年7月，深交所组织系统开发商先行者和行情信息商先行者进行联网测试；

? 2014年9月，深交所组织证券公司先行者和基金公司先行者进行联网测试；

? 2015年5月，深交所组织深圳证券市场所有市场参与者进行联网测试。

新一代交易系统联网测试分为离线测试、第一阶段联网测试、第二阶段联网测试、第三阶段联网测试四个阶段。

1.1 离线测试

参测单位：系统开发商先行者和行情信息商先行者。

测试时间：2014年6月-2014年7月。

测试方式：深交所提供测试工具包和基础数据，系统开发商先行者和行情信息商先行者进行离线测试（使用测试工具在本地进行测试）。

测试内容：接口正确性。

1.2 第一阶段联网测试

参测单位：系统开发商先行者和行情信息商先行者。

测试时间：2014年7月-2014年9月。

测试方式：深交所提供联网测试环境，系统开发商先行者和行情信息商先行者接入联网测试环境进行测试。

测试内容：接口正确性，交易和结算业务正确性，按照现货集中竞价交易平台、衍生品集中竞价交易平台、综合金融服务平台、非交易处理平台逐步开展。

1.3 第二阶段联网测试

参测单位：证券公司先行者和基金公司先行者，系统开发商和行情信息商为每类软件产品选定和支持至少一家客户（证券公司先行者或基金公司先行者）。

测试时间：2014年9月-2015年4月。

测试方式：深交所提供联网测试环境，证券公司先行者和基金公司先行者接入联网测试环境进行测试。

测试内容：接口正确性，交易和结算业务正确性，按照现货集中竞价交易平台、衍生品集中竞价交易平台、综合金融服务平台、非交易处理平台逐步开展。

1.4 第三阶段联网测试

参测单位：深圳证券市场所有市场参与者。

测试时间：2015年5月-深交所新一代交易系统上线。

测试方式：深交所提供联网测试环境，证券公司、基金公司、基金托管行、行情用户接入联网测试环境进行测试。

测试内容：交易和结算业务正确性，按照现货集中竞价交易平台、衍生品集中竞价交易平台、综合金融服务平台、非交易处理平台逐步开展。

说明：从2015年10月开始，联网测试环境不再提供股票期权仿真测试，股票期权全真业务演练照常进行。

二、新一代交易系统架构

新一代交易系统架构如图1所示。

图1新一代交易系统架构

市场参与者集中交易系统通过交易网关TGW可申报所有业务的委托并接收回报消息，一个交易网关TGW上可以配置一个或多个申报交易单元，市场参与者也可以根据业务或性能需要申请部署多个交易网关TGW。

市场参与者行情系统可通过行情网关MDGW接收实时行情信息。不同的行情信息被分为多个频道发送，市场参与者可以根据需要选择只接收指定频道的行情信息。行情网关MDGW也可以部署多个以平衡负载。

新一代交易系统新增了一个专用的文件网关FxClient，新一代交易系统下发文件，市场参与者向新一代交易系统报送文件都通过该文件网关FxClient进行。新一代交易系统在每个交易日交易开始前通过文件网关FxClient将静态交易参考信息文件发送给市场参与者。

新一代交易系统同时提供STEP交易/行情接口和Binary交易/行情接口，STEP接口具有较高的灵活性，易于扩展，Binary接口则具有较高的传输性能，市场参与者可自行选择使用STEP或Binary接口。

关于接口规范，请参见深交所网站www.szse.cn“技术专栏”栏目之“新一代交易系统”或新一代交易系统QQ群288321593之“文件”。

三、市场参与者接入方式

篇五：沪深交易所发布新股网上网下发行实施细则问答

沪深交易所发布新股网上网下发行实施细则问答

中国证券网讯 上交所和深交所网站1月5日发布《新股网上网下发行实施细则问答》。上交所表示，本次修改的主要内容包括：一是取消了投资者在申购委托时应全额缴纳申购资金的规定，明确了投资者应根据最终确定的发行价格与中签数量缴纳申购款的要求及相关业务流程。二是明确投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的，将被列入限制申购名单，自其最近一次放弃认购次日起的180日（含次日）内不得参与网上新股申购。三是要求投资者自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。四是明确了由于投资者资金不足放弃认购的中签新股由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。

上交所明确了新股网上发行的具体流程：（1）T-1日，发行人与主承销商刊登网上发行公告。（2）T日，投资者可通过指定交易的证券公司查询其持有市值或可申购额度，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。发行人和主承销商根据《证券发行与承销管理办法》第10条安排网上网下新股发行数量回拨的，应在T日当日，将网上发行与网下发行之间的回拨数量通知交易所。（3）T+1日，主承销商公布中签率，组织摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。原T+1日申购资金验资环节取消。（4）T+2日，主承销商公布发行价格及中签结果，投资者也可以向其指定交易的证券公司查询中签结果。中签的投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。（5）T+3日15:00前，结算参与人向中国结算申报其投资者放弃认购数据；16:00，中国结算对认购资金进行交收处理，将认购资金划入主承销商资金交收账户。（6）T+4日，主承销商将认购资金扣除承销费用后划给发行人，公布网上发行结果。

【问答全文】

一、网上发行业务问答

1.本次修改的主要内容是什么？

答：本次修改的主要内容包括：

一是取消了投资者在申购委托时应全额缴纳申购资金的规定，明确了投资者应根据最终确定的发行价格与中签数量缴纳申购款的要求及相关业务流程。

二是明确投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的，将被列入限制申购名单，自其最近一次放弃认购次日起的180日（含次日）内不得参与网上新股申购。

三是要求投资者自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。

四是明确了由于投资者资金不足放弃认购的中签新股由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。

2.本次修改后，投资者申购新股的持有市值要求、市值计算规则及证券账户使用的相关规定是否发生了变化？

答：未发生变化。投资者申购新股的持有市值是指，以投资者为单位计算的T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有的上海市场非限售A股股份市值。投资者持有的债券、基金、ETF、LOF等产品不计算市值，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值，正常、冻结、挂失、融资融券客户信用担保证券账户均计算市值。

投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。融资融券客户信用担保账户可以直接申购新股。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

3. 新股网上发行的具体流程是怎样的？

答：新股网上发行的具体流程如下：

（1）T-1日，发行人与主承销商刊登网上发行公告。

（2）T日，投资者可通过指定交易的证券公司查询其持有市值或可申购额度，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

发行人和主承销商根据《证券发行与承销管理办法》第10条安排网上网下新股发行数量回拨的，应在T日当日，将网上发行与网下发行之间的回拨数量通知交易所。

（3）T+1日，主承销商公布中签率，组织摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。原T+1日申购资金验资环节取消。

（4）T+2日，主承销商公布发行价格及中签结果，投资者也可以向其指定交易的证券公司查询中签结果。中签的投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

（5）T+3日15:00前，结算参与人向中国结算申报其投资者放弃认购数据；16:00，中国结算对认购资金进行交收处理，将认购资金划入主承销商资金交收账户。

（6）T+4日，主承销商将认购资金扣除承销费用后划给发行人，公布网上发行结果。

4. 投资者在T日变更指定交易的，是否可以在变更指定交易后的证券营业部查询申购额度数据，是否可以正常申购新股？

答：T-1日，中国结算上海分公司将投资者持有市值数据发给上交所，上交所将据此计算投资者可申购额度数据，并于T-1日晚间发送至客户证券账户指定交易的证券公司。 对于在T日变更指定交易后申购新股的投资者，在T-1日晚间可以在原有指定交易的证券营业部查询新股申购额度数据，如证券公司未办理市值数据迁移，则投资者T日在变更指定交易后的证券营业部内查询不到新股申购数据，也无法正常参与新股申购。

根据网上发行实施细则第十二条规定，对于参与新股申购的投资者，证券公司在T+3日前（含T+3日）不得为参与新股申购的投资者申报撤销指定交易。同时，建议有意参与新股申购的投资者T日不要变更指定交易。

5.投资者中签后出现新股认购资金不足情形的，如何处理？

答：投资者中签后应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，将被视为放弃认购。放弃认购的新股将不被登记至投资者证券账户。如投资者连续12个月内累计出现三次放弃认购情形的，将被列入限制申购名单，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购。

6.因结算参与人资金不足以完成新股认购资金交收，导致投资者新股认购被确认无效认购的，是否计入该投资者放弃认购的情形？

答：这种情形不计入该投资者放弃认购的情形。因结算参与人资金不足而产生的后果及相关法律责任，由该结算参与人承担。

7.投资者放弃认购的新股以及无效认购的新股如何处理？

答：投资者放弃认购的新股和无效认购的新股都将不登记至投资者证券账户，由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。对于主承销商负责包销或按其他方式处理的新股，网上发行结束后，主承销商应自行与发行人完成相关资金的划付，由发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请，中国结算上海分公司据此完成相应股份的登记。

8.关于“投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购”的规定，应如何理解？

答：放弃认购情?a href="http://www.zw2.cn/zhuanti/guanyuwozuowen/" target="_blank" class="keylink">我酝蹲收呶ノ唤信卸希赐蹲收叱钟卸喔鲋と嘶У模涫褂妹氯魏我桓鲋と嘶Р斡胄鹿缮旯翰⒎⑸牌瞎呵樾蔚模扇敫猛蹲收叻牌瞎捍问啡隙喔鲋と嘶煌蹲收叱钟械脑蛭と嘶ё⒉嶙柿现械摹罢嘶С钟腥嗣啤薄ⅰ坝行矸葜っ魑募怕搿本嗤弧傲?2个月”是指任意连续的12个月，滚动计算；放弃认购次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算。

例如：由于投资者A在2014年11月19日日终资金账户无足额资金，其当日应缴款的三只新股认购资金均不足，其结算参与人在2014年11月20日为其申报三次放弃认购。该投资者从次日（2014年11月21日）起进入限制申购名单并持续180个自然日至2015年5月19日。直至2015年5月20日起，该投资者方可正常进行新股申购。

在2015年5月20日至2015年11月19日期间，一旦该投资者再次发生放弃认购，如2015年8月12日其结算参与人为其申报了一次放弃认购，则由于其在连续12个月内有4次放弃认购，从2015年8月13日起该投资者将再次进入限制申购名单并持续180个自然日。

9.投资者怎么查询自己是否被列入限制申购新股名单？

答：投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购。

如投资者按照规定被列入限制申购新股名单，投资者再次申购新股时，该次申购将被确认为无效申购，投资者可在日终向其指定交易的证券公司营业部查询被确认无效申购的具体原因。

10.投资者同一天中签上海市场多只新股，且出现认购资金不足的，结算参与人如何分配多只新股的未到位资金？

答：对于这种情形，由结算参与人与投资者自行协商处理。结算参与人可与投资者提前约定处理方式并签署有关协议，一旦出现这种情形，结算参与人可根据事先约定，合理分配投资者申购多只新股的未到位资金。

11.首次公开发行股票总数在2000万股以下（含2000万股）且无老股转让计划的，有何特别规定?

答：对于公开发行2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应通过发行人与主承销商直接定价方式确定发行价格，拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行。 附件：关于发布《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》的通知

二、网?a href="http://www.zw2.cn/zhuanti/guanyuluzuowen/" target="_blank" class="keylink">路⑿幸滴裎蚀?/p>

1.本次业务规则修改的主要内容是什么？

答：一是取消了网下投资者应于申购日足额缴纳申购资金的有关规定，明确了网下投资者根据最终确定的发行价格与获配数量缴纳认购资金的要求及相关业务流程；

二是明确了新股网下发行申购日与网上申购日为同一日，网下发行申购时间为T日9:30至15:00；

三是明确了对于通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格的，发行人拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行，不再安排网下发行。

2.本次修改后，网下投资者参加初步询价的持有市值要求是怎样的？

答：主承销商应当根据中国证券业协会自律规则的相关规定，要求参与该次网下发行业务的网下投资者及其管理的配售对象，以该次初步询价开始日前两个交易日为基准日，其在基准日前20个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售A股股份市值的日均市值应为1000万元（含）以上，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

参与网下申购业务的网下投资者及其管理的配售对象持有上海市场非限售A股股份市值计算，适用《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》规定的市值计算规则。

3.网下新股发行的具体流程？

答：网下新股发行的具体流程如下：

（1）初步询价开始日前两个交易日，主承销商公布招股意向书及初步询价公告。

（2）初步询价开始前一个交易日10：00前，主承销商通过上交所网下申购电子化平台录入初步询价参数，并确认网下投资者及配售对象参与资格。

（3）初步询价期间，网下投资者为其管理对象报价。同一个网下投资者只能有一个报价，非个人投资者应当以机构为单位报价。

（4）T-3日，初步询价截至。

（5）T-2日，发行人与主承销商确定发行价格（或发行价格区间）。

(转 载 于:wWW.smHAida.cOM 海达范文网:新交所官网)

（6）T-1日，发行人与主承销商刊登网下发行公告；主承销商剔除不得参与申购的初步询价报价，确定有效报价投资者名单，并于15:00前通过上交所网下申购电子化平台确认。

（7）T日，网下投资者申购，申购时无需缴付申购资金。

（8）T+1日，主承销商上传初步配售结果。网下投资者查询网下获配应缴款情况。原T+1日会计师事务所申购资金验资环节取消。

（9）T+2日，主承销商公告初步配售结果，网下投资者据此在当日16:00前缴纳新股认购资金。

（10）T+3日14:00前，主承销商将最终确定配售结果上传上交所网下申购电子化平台。

（11）T+4日，主承销商将认购资金划入发行人账户。

（12）网下发行完成后，主承销商应向市场公告网下配售结果

4.获配的网下投资者何时缴纳新股认购资金？获配的网下投资者未在规定时间足额缴纳认购资金或未从备案的银行账户划付资金，如何处理？

答：T+2日16:00前，获配的网下投资者须足额缴纳认购资金。如投资者未在规定时间足额缴纳认购资金或未从备案的银行账户划付资金，其相应的获配股份视为无效认购，不登记至网下投资者证券账户，并由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。

5.网下投资者缴纳认购资金需要注意哪些事项？

答：一是网下投资者必须在规定时间内从其在证券业协会备案的银行账户向中国结算划付资金。

二是网下投资者必须将认购资金划入中国结算在结算银行开立的网下发行专户。

三是网下投资者在办理认购资金划付时，付款凭证备注信息（如股票代码、证券账户等信息）需符合相关要求（具体见上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则、中国结算上海分公司相关业务指南）。

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