2014年期货从业资格考试基础知识第五章

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第五章 期货行情分析

第一节 期货行情解读

　　一、价格

　　（一）主要期货价格：——包括开盘价、收盘价、最高价、最低价。

　　（二）期货价格的图示法

　　1、闪电图与分时图

　　2、K线图

　　3、竹线图

　　二、交易量和持仓量

　　1、交易量与持仓量的关系表p137

　　2、价格、交易量与持仓量关系表p138

　　3、价格、交易量与持仓量关系：

　　第一，交易量和持仓量随价格上升而增加。

　　第二，交易量和持仓量增加而价格下跌。

　　第三，交易量和持仓量随价格下降而减少。

　　第四，交易量和持仓量下降而价格上升。第二节 行情分析方法 　　

　　一、基本分析法的特点

　　1、分析价格变动的中长期趋势

　　2、研究的是价格变动的根本原因

　　3、主要分析的是宏观性因素

　　二、技术分析法的三大假设

　　1、市场行为反映一切，这是进行技术分析的基础。

　　2、价格呈趋势变动，这是进行技术分析最基本、最核心的因素。

　　3、历史会重演，这是从人的心里因素方面考虑的。

　　三、技术分析法的特点

　　1、量化指标特性。

　　2、趋势追逐特性。

　　3、技术分析直观现实。第三节 基本面分析法

　　一、需求与市场价格的关系

　　（一）需求法则

　　（二）需求弹性

　　（三）商品市场的需求量构成

　　（四）影响商品需求的其他因素

　　二、供给与市场价格的关系。

　　（一）供给法则

　　（二）供给弹性

　　（三）商品市场的供给量构成

　　（四）影响商品供给的其他因素

　　三、影响价格的其他因素

　　（一）经济波动周期因素

　　（二）金融货币因素

　　（三）政治因素

　　（四）政策因素

　　（五）自然因素

　　（六）投机和心理因素第四节 技术分析法

　　一、技术分析主要理论

　　（一）道氏理论

　　1、道氏理论的主要原理。

　　（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

　　（2）市场波动的三种趋势

　　（3）交易量在确定趋势中的作用。

　　（4）收盘价是最重要的价格。

　　（二）艾略特波浪理论。

　　1、波浪理论的基本思想。

　　2、波浪理论的主要原理

　　（1）价格走势所形成的形态；

　　（2）价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；

　　（3）完成某个形态是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。

　　（三）江恩理论

　　二、技术分析的趋势与形态

　　（一）、趋势线的主要作用

　　（二）、形态分析

　　1、反转突破形态

　　2、持续整理形态

　　三、技术分析法的主要指标

　　（一）趋势类指标

　　1、移动平均线——葛氏法则

　　2、MACD指标

　　（二）摆动类技术指标

　　1、威廉指标

　　2、KDJ指标

　　3、RSI指标

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